近年來(lái)，我國(guó)鋁加工行業(yè)面臨著政策逐漸趨嚴(yán)、盈利能力下降和貿(mào)易摩擦不斷等問(wèn)題，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)成為鋁加工行業(yè)發(fā)展的重中之重。隨著國(guó)家對(duì)鋁加工行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，鋁加工業(yè)技術(shù)進(jìn)步，鋁冶煉行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

鋁行業(yè)的加工產(chǎn)業(yè)鏈，是指從鋁土礦提取氧化鋁，然后制成電解鋁，再加工成各種鋁材，最后在下游產(chǎn)品中進(jìn)行應(yīng)用的整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。鋁加工產(chǎn)業(yè)鏈可分解為上游的原材料、中游鋁型材加工、下游各行業(yè)應(yīng)用三個(gè)環(huán)節(jié)。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

鋁加工業(yè)上游為鋁土礦，產(chǎn)生氧化鋁后分解出電解鋁，電解鋁在直流電作用下，發(fā)生電化學(xué)反應(yīng)，在陰極析出的金屬鋁。

1.鋁土礦

全球鋁土礦資源豐富，儲(chǔ)量巨大。目前全球已發(fā)現(xiàn)的含鋁礦物超過(guò)270種，其中最主要的含鋁礦石是鋁土礦。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球鋁土礦基礎(chǔ)資源儲(chǔ)量接近300億噸，產(chǎn)量接近3億噸，基礎(chǔ)資源保有年限接近100年。全球鋁土礦資源非常豐富，但分布極不均衡，其中，中國(guó)和澳大利亞儲(chǔ)量占全球儲(chǔ)量將近一半。

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國(guó)鋁土礦產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2016年我國(guó)鋁土礦產(chǎn)量為6500萬(wàn)噸，2018年我國(guó)鋁土礦產(chǎn)量增至7900萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.2%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2021年我國(guó)鋁土礦產(chǎn)量可達(dá)8590萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：USGS、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.原鋁

鋁加工產(chǎn)業(yè)在亞洲、南非以及中東地區(qū)等快速發(fā)展。自2003年以來(lái)，全球鋁加工產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張速度每年以4-6%的速度增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2020年全球原鋁產(chǎn)量為6530萬(wàn)噸，同比增加2%，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2021年全球原鋁產(chǎn)量將進(jìn)一步增加至6660萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)

我國(guó)是鋁生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，原鋁產(chǎn)量居全球首位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)原鋁產(chǎn)量為3708萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.5%。預(yù)計(jì)2021年我國(guó)原鋁產(chǎn)量將達(dá)3820.79萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.氧化鋁

隨著我國(guó)電解鋁在陶瓷、醫(yī)藥、電子、機(jī)械等行業(yè)的應(yīng)用不斷加大，市場(chǎng)對(duì)氧化鋁需求量仍有較大的增長(zhǎng)空間，氧化鋁產(chǎn)量將會(huì)不斷增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量達(dá)7313.2萬(wàn)噸，2021年上半年我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量達(dá)3928.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)

氧化鋁行業(yè)區(qū)域分布情況

從區(qū)域占比來(lái)看，2020年華東地區(qū)氧化鋁產(chǎn)量最高，占比達(dá)38.3%，其次為華北地區(qū)，氧化鋁產(chǎn)量占比25.3%。華中地區(qū)、華南地區(qū)、占比超10%，分別為13.8%、12.9%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院大數(shù)據(jù)庫(kù)

4.電解鋁

電解鋁就是通過(guò)電解得到的鋁，主要用于生產(chǎn)各種不同用途的鋁加工材。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)電解鋁產(chǎn)量達(dá)3708萬(wàn)噸，2021年上半年我國(guó)電解鋁產(chǎn)量達(dá)1963.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.1%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)

數(shù)據(jù)顯示，2015-2019年，我國(guó)電解鋁消費(fèi)量總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。2019年，盡管電解鋁消費(fèi)量增速有所下滑，但較2018年仍增長(zhǎng)了2.4%，消費(fèi)量達(dá)到了3672萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)在2021年我國(guó)電解鋁消費(fèi)量可達(dá)3987萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

鋁加工上游相關(guān)上市企業(yè)一覽：

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三、中游分析

鋁產(chǎn)業(yè)鏈中游為鋁的加工，將原材料電解鋁通過(guò)熔鑄、軋制、擠壓和表面處理等工藝和流程，生產(chǎn)出鋁型材、管材、棒材等擠壓材，板、帶、箔等平軋材以及鑄造材等各類鋁材。

1.鋁材

我國(guó)是鋁加工大國(guó)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年至2020年，我國(guó)鋁材產(chǎn)量從5236.4萬(wàn)噸增加到5779.3萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為2%。預(yù)計(jì)2021年我國(guó)鋁材產(chǎn)量將達(dá)5389萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從中國(guó)鋁材的結(jié)構(gòu)看，鋁型材的比例最高，為53%，隨后依次是鋁板帶、箔材，分別為30%、10%。

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2.鋁板帶

隨著交通運(yùn)輸、建筑等下游行業(yè)的蓬勃發(fā)展，我國(guó)鋁加工行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，2016年我國(guó)鋁板帶總產(chǎn)量約1062萬(wàn)噸，2020年總產(chǎn)量為1190萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為2.9%。預(yù)計(jì)2021年我國(guó)鋁板帶產(chǎn)量將達(dá)1193萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋁業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.鋁箔

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鋁箔產(chǎn)量由2016年347萬(wàn)噸增至2020年415萬(wàn)噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為4.58%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2021年我國(guó)鋁箔產(chǎn)量可達(dá)433萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.鋁合金

鋁合金具有的一系列優(yōu)良特性，如易于加工、質(zhì)量輕、導(dǎo)電性好等，以及其相對(duì)較低的成本使其對(duì)鋼、銅等材料形成替代。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)鋁合金產(chǎn)量波動(dòng)較為明顯，但整體維持增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年中國(guó)鋁合金累計(jì)產(chǎn)量963.6萬(wàn)噸，2015-2020年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為8.9%，預(yù)計(jì)2021年鋁合金產(chǎn)量可達(dá)1037.6萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.鋁型材

鋁型材主要應(yīng)用于建筑領(lǐng)域和工業(yè)領(lǐng)域，可分為建筑型材和工業(yè)型材兩大類。建筑型材主要用于建筑及房地產(chǎn)業(yè)，在建筑鋁型材的分品種消費(fèi)領(lǐng)域中，鋁合金門、窗、幕墻型材又占其中的主體。工業(yè)鋁型材主要應(yīng)用于交通運(yùn)輸、機(jī)電設(shè)備、耐用品、電子電器四個(gè)領(lǐng)域。

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四、下游應(yīng)用

1.建筑

鋁制品在建筑及房地產(chǎn)行業(yè)，作為玻璃幕墻及系統(tǒng)門窗的材料。隨著城市化率提高以及中國(guó)加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的固定資產(chǎn)投資，中國(guó)建筑行業(yè)總產(chǎn)值在過(guò)去五年內(nèi)快速發(fā)展。建筑行業(yè)總產(chǎn)值由2016年的19.3萬(wàn)億元增至2020年的26.3萬(wàn)億元，年均復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)16.68%。2021年上半年中國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值達(dá)12萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.8%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.汽車

鋁制品主要用于汽車輕量化領(lǐng)域，具體包括汽車地板、連接件、門窗、行李架、廣告架、車體等。2020年我國(guó)汽車產(chǎn)量和銷量分別為2552萬(wàn)輛和2531萬(wàn)輛。2021年1-7月，汽車產(chǎn)銷分別完成1444萬(wàn)輛和1476萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)17.2%和19.3%。

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3.電子制造業(yè)

近年來(lái)，隨著消費(fèi)電子的快速發(fā)展，電子工業(yè)領(lǐng)域鋁型材需求快速增長(zhǎng)，主要應(yīng)用在筆記本電腦、手機(jī)、平板電腦的內(nèi)部結(jié)構(gòu)件、中框、外殼和支架等方面。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)規(guī)模以上電子信息制造業(yè)營(yíng)收由2016年12.18萬(wàn)億元增至2020年12.10萬(wàn)億元，2021年1-5月我國(guó)規(guī)模以上電子信息制造業(yè)營(yíng)收為5.11萬(wàn)億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)

綜上，伴隨著建筑行業(yè)、汽車行業(yè)、消費(fèi)電子行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展及鋁制品在上述領(lǐng)域中應(yīng)用的深入推進(jìn)，鋁加工行業(yè)的發(fā)展空間不斷增長(zhǎng)。